RADNOR, Pensilvania i SCHWABMÜNCHEN, Alemanya, 12 d'abril de 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), un proveïdor global líder de productes i serveis de missió crítica per a clients en ciències de la vida i tecnologies avançades i aplicades indústries de materials, ha anunciat avui que ha signat un acord definitiu per adquirir la societat privada Ritter GmbH i les seves filials en una transacció totalment en efectiu amb un preu de compra inicial de capital d'aproximadament 890 milions d'euros subjecte a ajustos finals al tancament i pagaments addicionals basats en assolir les fites futures de rendiment empresarial.
Amb seu a Schwabmünchen, Alemanya, Ritter és el fabricant de consumibles de manipulació de líquids i robòtics d'alta qualitat amb un creixement més ràpid, incloses puntes conductores dissenyades amb estàndards exigents.Aquests consumibles de missió crítica s'utilitzen en una varietat d'aplicacions de cribratge i diagnòstic molecular, incloent la reacció en cadena de la polimerasa (PCR) en temps real, assajos no moleculars com ara immunoassaigs, tecnologies emergents de diagnòstic in vitro (IVD) d'alt rendiment, incloent la propera generació. seqüenciació, i com a part del descobriment de fàrmacs i proves d'assaigs clínics en aplicacions farmacèutiques i biotecnològiques.En conjunt, aquestes aplicacions representen un mercat adreçable de gairebé 7.000 milions de dòlars amb un potencial de creixement atractiu a llarg termini.
L'empremta de fabricació d'alta precisió de Ritter inclou 40.000 metres quadrats d'espai de producció especialitzat i 6.000 metres quadrats de sales netes ISO Classe 8 que ofereixen una capacitat important per a un creixement continuat.Gran part del negoci actual de Ritter es centra a donar servei als proveïdors de sistemes de diagnòstic i als OEM de manipulació de líquids.L'abast geogràfic i comercial del canal global líder d'Avantor i l'accés profund dels clients milloraran significativament el seu potencial d'ingressos i oferiran oportunitats més àmplies en el mercat posterior.
"L'adquisició de Ritter marca el següent pas en la transformació en curs d'Avantor", va dir Michael Stubblefield, president i conseller delegat d'Avantor."La combinació ampliarà significativament la nostra oferta patentada als mercats finals de la biofarmacèutica i la sanitat i millorarà significativament les ofertes d'Avantor per a fluxos de treball crítics d'automatització de laboratoris. Els nostres negocis combinats també comparteixen característiques similars, com ara un perfil d'ingressos molt recurrent i basat en especificacions i una cartera basada en consumibles. de productes produïts amb estàndards exigents que milloren la nostra proposta de valor única per al client".
"Aquesta transacció proposada ajuda a les dues parts, així com als clients actuals i nous", va dir Johannes von Stauffenberg, director general de Ritter."L'àmplia cartera d'Avantor és utilitzada per milers de científics i laboratoris en pràcticament totes les etapes de les activitats de recerca, desenvolupament i producció més importants. Estem entusiasmats de combinar els nostres productes d'alta precisió i les capacitats de fabricació d'última generació amb la tecnologia global d'Avantor. abast i forta passió per aconseguir avenços científics".
Aquesta transacció aprofita la provada trajectòria d'èxit de fusions i adquisicions d'Avantor amb transaccions que varien en grandària des de petites incorporacions fins a grans adquisicions transformadores.Des del 2011, la companyia ha completat amb èxit 40 transaccions, ha desplegat més de 8.000 milions de dòlars en capital i ha generat més de 350 milions de dòlars en sinergies d'EBITDA.
"Esperem afegir els membres de l'equip altament qualificats de Ritter a Alemanya i Eslovènia a la família Avantor", va afegir el Sr. Stubblefield."Semblant a Avantor, Ritter serveix aplicacions altament regulades, basades en especificacions i es basa en un model d'innovació basat en la col·laboració per atendre els seus clients. Ambdues empreses comparteixen una forta cultura d'innovació i excel·lència, així com un compromís clar amb la sostenibilitat".
Dades financeres i de tancament
S'espera que la transacció augmenti immediatament el benefici ajustat per acció (EPS) en tancar-se i es preveu que millori el creixement dels ingressos i el perfil del marge d'Avantor.
Avantor espera finançar la transacció totalment en efectiu amb efectiu disponible i l'ús de préstecs a termini incrementals.La companyia espera que la seva ràtio de palanquejament net ajustat al tancament s'aproximi a 4,1 vegades el deute net a l'EBITDA ajustat de LTM proforma, amb un ràpid desapalancament posterior.
Es preveu que la transacció es completi el tercer trimestre del 2021 i està subjecta a les condicions habituals, inclosa la recepció de les aprovacions reguladores aplicables.
Assessors
Jefferies LLC i Centerview Partners LLC actuen com a assessors financers d'Avantor, i Schilling, Zutt & Anschütz actua com a assessor legal.Goldman Sachs Bank Europe SE i Carlsquare GmbH actuen com a assessors financers de Ritter, i Gleiss Lutz actua com a assessor legal.El finançament totalment compromès de l'adquisició ha estat proporcionat per Citigroup Global Markets Inc.
Ús de mesures financeres no GAAP
A més de les mesures financeres elaborades d'acord amb els principis comptables generalment acceptats (GAAP), utilitzem determinades mesures financeres no GAAP, com ara l'EPA ajustat i l'EBITDA ajustat, que exclouen determinats costos relacionats amb l'adquisició, inclosos els càrrecs per la venda d'existències revalorades. a la data d'adquisició i costos de transacció significatius;reestructuració i altres costos/ingressos;i amortització dels actius intangibles relacionats amb l'adquisició.L'EPA ajustat també exclou alguns altres guanys i pèrdues que estan aïllats o que no es pot esperar que es tornin a produir amb regularitat o previsibilitat, les provisions/beneficis fiscals relacionats amb les partides anteriors, els beneficis de la deducció de crèdits fiscals, l'impacte d'auditories o esdeveniments fiscals significatius. i els resultats de les operacions interrompudes.Excloem els elements anteriors perquè estan fora de les nostres operacions normals i/o, en determinats casos, són difícils de preveure amb precisió per a períodes futurs.Creiem que l'ús de mesures no GAAP ajuda els inversors com una forma addicional d'analitzar les tendències subjacents del nostre negoci de manera coherent durant els períodes presentats.Aquestes mesures són utilitzades per la nostra direcció per les mateixes raons.No es proporciona una conciliació quantitativa de l'EBITDA ajustat i l'EPA ajustat amb la informació corresponent als GAAP perquè les mesures GAAP que s'exclouen són difícils de predir i depenen principalment de les incerteses futures.Les partides amb incerteses futures inclouen el moment i el cost de les activitats de reestructuració futures, els càrrecs relacionats amb la jubilació anticipada del deute, els canvis en els tipus impositius i altres partides no recurrents.
Trucada de conferència
Avantor organitzarà una conferència per parlar de la transacció el dilluns 12 d'abril de 2021 a les 8:00 a.m. EDT.Per participar per telèfon, si us plau, marqueu el (866) 211-4132 (nacional) o el (647) 689-6615 (internacional) i utilitzeu el codi de conferència 8694890. Recomanem als participants que s'uneixin 15-20 minuts abans per completar el procés de registre.Es pot accedir a una transmissió web en directe de la convocatòria a la secció d'Inversors del nostre lloc web, www.avantorsciences.com.El comunicat de premsa de la transacció i les diapositives també es publicaran al lloc web.Una repetició de la convocatòria estarà disponible a la secció d'inversors del lloc web a "Esdeveniments i presentacions" fins al 12 de maig de 2021.
Sobre Avantor
Avantor®, una empresa de Fortune 500, és un proveïdor global líder de productes i serveis de missió crítica per a clients de les indústries biofarmacèutiques, sanitàries, educatives i governamentals, i tecnologies avançades i materials aplicats.La nostra cartera s'utilitza en pràcticament totes les etapes de les activitats de recerca, desenvolupament i producció més importants de les indústries que atenem.La nostra empremta global ens permet donar servei a més de 225.000 ubicacions de clients i ens ofereix un ampli accés a laboratoris de recerca i científics de més de 180 països.Posem la ciència en moviment per crear un món millor.Per a més informació, visiteu www.avantorsciences.com.
Declaracions prospectives
Aquest comunicat de premsa conté declaracions prospectives.Totes les declaracions que no siguin de fets històrics incloses en aquest comunicat de premsa són declaracions prospectives.Les declaracions prospectives discuteixen les nostres expectatives i projeccions actuals relacionades amb la nostra transacció anunciada amb Ritter, així com la nostra situació financera, resultats d'operacions, plans, objectius, rendiment futur i negoci.Aquestes declaracions poden anar precedides, seguides o incloure les paraules "objectiu", "anticipar", "creure", "estimar", "esperar", "previsió", "intentar", "probable", "perspectiva", " pla", "potencial", "projecte", "projecció", "buscar", "pot", "podria", "podria", "hauria de", "podria", "volarà", els seus negatius i altres paraules i altres termes de significat semblant.
Les declaracions prospectives estan subjectes inherentment a riscos, incerteses i supòsits;no són garanties de rendiment.No hauríeu de confiar indegudament en aquestes declaracions.Hem basat aquestes declaracions prospectives en les nostres expectatives i projeccions actuals sobre esdeveniments futurs.Tot i que creiem que les nostres suposicions fetes en relació amb les declaracions prospectives són raonables, no podem assegurar-vos que les hipòtesis i expectatives resultin ser correctes.Els factors que podrien contribuir a aquests riscos, incerteses i supòsits inclouen, entre d'altres, els factors descrits a "Factors de risc" del nostre Informe anual de 2020 al formulari 10-K per a l'any finalitzat el 31 de desembre de 2020, que es troba a l'arxiu. amb la Comissió de Borsa i Valors dels EUA ("SEC") i disponible a la secció "Inversors" del lloc web d'Avantor, ir.avantorsciences.com, sota l'encapçalament "Presentació de la SEC" i en qualsevol Informe trimestral posterior al Formulari 10-Q i altres documents Avantor presenta a la SEC.
Totes les declaracions prospectives atribuïbles a nosaltres o a les persones que actuen en nom nostre estan expressament qualificades en la seva totalitat per les declaracions d'advertència anteriors.A més, totes les declaracions prospectives només es refereixen a la data d'aquest comunicat de premsa.No ens comprometem a actualitzar o revisar públicament cap declaració prospectiva, ja sigui com a resultat de nova informació, esdeveniments futurs o d'una altra manera que no sigui el requerit per les lleis federals de valors.
Hora de publicació: 21-abril-2022